Wind数据显示，2025年7月25日午后，半导体板块持续拉升。赛微微电涨近9%，盛科通信、寒武纪、东微半导等跟涨超6%，海光信息、兆易创新等跟涨。
国信证券指出，一方面，台积电预计AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏，将年收入增速预期由25%左右上调到30%左右；另一方面，基于近期黄仁勋来华、中芯国际业绩会临近、苹果新品备货启动，行业迎来密集催化。该行仍坚定看好25年电子板块在“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”共振下的“估值扩张”行情。该行认为，半导体景气度较高，AI和国产化打开国内成长空间。
相关基金方面，Wind数据显示，截至2025年7月24日，泰康半导体量化选股股票发起式A(020476)自2024年5月成立以来的收益率已达53.53%，近一年收益达49.22%，年化回报达到42.37%。
最新报告期数据显示，该基金前十大重仓股包括中芯国际、寒武纪、北方华创、澜起科技、中微公司、兆易创新、长电科技、海光信息、睿创微纳、豪威集团。
中金公司认为，2025年下半年生成式AI技术有望深化渗透，行业供给竞争格局改善及国产替代加速推进，有望共同构筑半导体及元器件行业成长动能；行情端，该机构预计结构性机会是主导，重点推荐偏左侧周期向上板块，以及AI应用落地、AI硬件驱动较强的板块。
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